6月18日，前海开源基金与特华投资控股有限公司（以下简称“特华投资”）签署了两份《股份转让协议》，前海开源基金将所持的6.06%的辽宁成大股份转让给特华投资。

针对此次转让行为，辽宁成大今日收到上交所下发的问询函。上交所要求辽宁成大披露关于“控制权稳定性”、“前海开源持股情况”在内的诸多应披露信息。问询函重点要求前海开源基金说明各投资组合是否实质构成一致行动关系，以及其与辽宁成大的其他股东之间是否存在一致行动关系。

倘若均未构成一致行动关系，那么只是虚惊一场。如果一致行动关系坐实，前海开源基金就违反证券法了。因此，前海开源回应上交所问询的内容就显得尤为重要。

目前辽宁成大正在对该问询函所涉及的内容进行核实，辽宁成大股票将于2017年6月20日继续停牌，并将于2017年6月21日公告并复牌。

前海开源转让6.06%辽宁成大股份

今日晚间，辽宁成大股份有限公司（以下简称“辽宁成大”）公告称，公司收到前海开源的通知，前海开源于2017年6月18日与特华投资签署了两份《股份转让协议》，约定前海开源管理的“前海开源群巍资产管理计划”、“前海开源避险增值1号资产管理计划”、“前海开源战略6号资产管理计划”、“前海开源战略10号资产管理计划”及“前海开源战略7号资产管理计划”（以下合称“资产管理计划”）所持辽宁成大的71,175,699 股股份通过协议转让的方式转让给特华投资。

此外，前海开源管理的“前海开源新经济混合”、“前海开源优势蓝筹股票”、“前海开源国家比较优势混合基金”、“前海开源恒泽保本混合基金”、“前海开源沪港深核心资源混合”及“前海开源鼎裕债券基金”（以下合称“公募基金”）所持辽宁成大的21,614,380股股份通过协议转让的方式转让给特华投资。

此次股份转让的交易标的为前海开源合计持有的辽宁成大的92,790,079 股份，占辽宁成大股本总数的6.06%。

附本次股份转让具体变动情况截图：

此次股份转让后，特华投资合计共持有辽宁成大的117,576,508 股股份，占辽宁成大已发行股份的7.68%。

公告内容显示，此次股份转让的转让价格确定为每股人民币20元，转让价款共计人民币1,855,801,580元，其中归属于前海开源（资产管理计划）的转让价款为人民币1,423,513,980元，归属于前海开源（公募基金）的转让价款为人民币432,287,600 元。

收到上交所问询函

前海开源此前预期集中转让辽宁成大11%的股份，目前已经转让6.06%。如此大动作，自然引起上交所的注意。

今日（2017年6月19日），辽宁成大收到上交所下发的《关于对辽宁成大股份有限公司股东股权转让有关事项的问询函》，目前辽宁成大正在对该问询函所涉及的内容进行核实，辽宁成大股票将于2017年6月20日继续停牌，并将于2017年6月21日公告并复牌。

问询函内容显示，辽宁成大需要向前海开源核实并披露：

（1）各投资组合的名称、持股数量、股份取得时间、方式、最近六个月的交易情况；

（2）结合各投资组合的实际出资人情况、协议约定的投资决策机制、持有股份表决权的行使主体、以及本次股权统一转让的决策过程，说明各投资组合是否实质构成一致行动关系，并提供相关证据材料；

（3）请律师发表意见。

此外，前海开源需要明确说明，其与辽宁成大的其他股东之间是否存在一致行动关系。辽宁成大需要在2017年6月21日之前，就核实的相关情况及结果予以公告，并以书面形式回复上交所。

附问询函截图内容：

静待前海开源回应

此前蓝鲸曾撰文《持15%辽宁成大股份未见举牌，前海开源基金违法吗？》，提出前海开源的上述专户及公募产品若是一致行动人，按监管规定，15.78%的持股比例是需要发布举牌公告的，但目前并未有任何关于前海开源举牌辽宁成大的公告。

蓝鲸检索相关信息获悉，前海开源基金旗下产品持股“辽宁成大”经历如下过程：

1、2015年年报显示，截至2015年年末，前海开源基金-建设银行-前海开源定增3号资管计划持有5000万股，占辽宁成大总股本的3.27%；

2、2016年一季报显示，在2016年一季度，前海开源基金-浦发银行-前海开源乐晟资管计划增持72,854,030股，占辽宁成大总股本的4.76%。此时，前海开源基金旗下产品共持有辽宁成大8.03%，超过5%的举牌线；但此期间并未有提示股东持股达到5%的公告。

3、2016年二季报显示，在二季度，前海开源基金-浦发银行-前海开源乐晟资管计划继续增持0.14%。此时，前海开源基金旗下产品共持有辽宁成大8.17%；

4、2016年三季报显示，在三季度，前海开源基金-浙商银行-前海开源战略3号资管计划增持23,596,895股，占辽宁成大总股本的1.54%；前海开源基金-民生银行-前海开源战略6号资管计划增持14,641,129股，占辽宁成大总股本的0.96%。由此，前海开源资管计划总持股达到10.67%；

5、2016年年报显示，在四季度，前海开源基金-民生银行-前海开源战略6号资管计划的持股比例由0.96%增至3.40%。此外，前海开源旗下的一只债券型基金——前海开源鼎裕债基跻身“辽宁成大”的前十大股东席位，持股比例为1.50%；

6、2017年一季报显示，在今年一季度，资管计划的持股比例保持不变，前海开源鼎裕债基略有减持，持股比例降至1.45%。截至2017年一季度末，前海开源旗下产品共持有辽宁成大14.56%。

 近日，辽宁成大的公告称，前海开源基金管理的多个投资组合持有辽宁成大241,387,951股股份，占辽宁成大总股本的15.78%。若这些资管计划、公募产品是一致行动人，前海开源理应有三次举牌。但截至目前，并未有任何举牌公告。

今日，上交所的问询函重点要求前海开源说明各投资组合是否实质构成一致行动关系，以及其与辽宁成大的其他股东之间是否存在一致行动关系。若均未构成一致行动关系，则相安无事。倘若一致行动关系坐实，前海开源基金就违反证券法了。

如今，上交所问询函已下发，我们静待前海开源基金如何回应？