高瓴资本减持新能源,对新能源汽车有何影响?

整体来看,高瓴资本旗下HHLR在今年一季度主要以减持、清仓操作为主,这或是对前期布局的收益兑换,落袋为安。

文|睿财经 王蕾

高瓴资本旗下HHLR Advisors(以下简称HHLR)公布了2022年一季度美股持仓情况。HHLR前十大重仓股分别为百济神州、京东、Door Dash、赛富时、传奇生物、On昂跑、唯品会、爱奇艺、SEA和亿滋国际,其中5只为中概股;前十大重仓股合计持有市值达35.8亿美元(约合人民币243亿元),占美股持仓市值近75%的比重,相较于去年底的集中度继续提高。

具体来看,百济神州排在重仓股首位,持股547.2万股,持有市值10.3亿美元(近70亿元人民币);京东排在第二位,持股843.4万股,一季度增持了366万股,加仓了77%,持有市值4.88亿美元。Door Dash同样获得大幅增持,本期增加了259万股,最新持仓388.2万股,持有市值约4.55亿美元。

另外,唯品会一季度获得大幅增持,增持1319万股至2215万股,持有市值近2亿美元,唯品会一举成为HHLR第七大重仓股。

前十大重仓股中,HHLR还增持赛富时和东南亚 "小腾讯"SEA。除了上述个股,HHLR还新进多只中概股和科技公司,一季度新进买入的中概股包括滴滴(3683万股)、“卡车界的Uber”满帮(959万股)、富途(13万股)、大全新能源(10万股)。

与之对应的,HHLR也对多只个股进行了减仓操作。一季度,HHLR减持了传奇生物和On 昂跑,持仓分别减少了485万股和667万股,一季度末持仓分别为693.7万股和930万股,持仓市值约2.52亿美元和2.35亿美元。

另一方面,HHLR在一季度也清仓了多达16家公司,例如AMG资管、爱彼迎、亚马逊等。值得注意的是清仓名单中包括BOSS直聘、拼多多、小鹏和蔚来等多只知名中概股。

整体来看,高瓴资本旗下HHLR在今年一季度主要以减持、清仓操作为主,这或是对前期布局的收益兑换,落袋为安。

连续减持新能源

10月27日,宁德时代披露的最新财报显示,今年三季度,高瓴资本管理有限公司-中国价值基金(下称高瓴中国)减持约220万股宁德时代股份。

宁德时代三季度股价震荡上行,最低曾下滑至470元,最高则升至582元。以此计算,高瓴中国通过出售宁德时代股份,在三季度套现10亿元以上。

至此,高瓴资本共计减持宁德时代1018万股,占其所持股份的19%。

高瓴中国目前仍持有宁德时代4260万股,持股比例为1.83%,为宁德时代的第八大股东。今年二季度,高瓴中国曾减持798万股宁德时代股份,持股比例由今年3月末的2.27%,降至6月末的1.92%。

数据显示,截至一季度末,HHLR在美股市场持有63只股票,持股市值为47.9亿美元,持股数量和市值相比2021年四季度分别减少12只和16.8亿美元,减仓动作明显。比如清仓所持蔚来汽车和小鹏汽车的35万股和66.65万股,去年四季度大幅减持92%至21.3万股的拼多多彻底清仓。

神同步的是,面对一季度行情,多家机构也做出了相同的调仓动作。景林资产在一季度也清仓两家“造车”后起之秀:理想和小鹏。业内人士分析,受困于疫情,我国多地的汽车零部件企业停产、停运,新能源汽车市场疲软。此外,消费者兜里窘迫,购买力短期较难修复。

合资品牌发力新能源

在新能源车市场,自主品牌率先尝到甜头,广汽埃安、零跑汽车、小鹏汽车以及理想汽车等造车新势力的销量都可圈可点,相比传统车企可谓实现“弯道超车”,让合资品牌倍感危机。而随着时间推移,合资品牌逐渐向新能源车市场发起冲击,这回压力又回到自主品牌身上了,针对近期推出或上新的合资纯电SUV。

合资新能源汽车的价格也在不断下探。其实合资汽车并没有爆发全力,因为燃油车依旧是现在汽车市场主流产品。乘联会数据显示,2021年1-12月,新能源汽车渗透率为14.8%。合资品牌很明白,新能源汽车销量比例不到20%何必要去抢呢?

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