*ST神城净资产不足1.06亿,8个跌停晋级一元“准仙股”

4月以来,*ST神城风波不断,经历重大诉讼、证监局行政监管整改、控股股东股份遭冻结、净资产大减后,股价崩盘大跌,更将引爆股权质押危机。苦苦挣扎的*ST神城还能走多远?

神奇的“公司”年年有,今年特别多。

2019年以来,A股市场暴雷不断,之前备受追捧的一众“白马股”纷纷走下神坛,“二康”更是堪称典范。然而,近日一元“准仙股”*ST神城针对媒体报道欠薪情况作出澄清,自爆欠薪8141.58万而不是5600万。

“诚实坦白”的声明赢得广大股民点赞,大有为其洗白的意思。然而,欠薪事件背后,*ST神城已经“半截身子入土”,即将被重重危机吞噬。

4月以来,*ST神城风波不断,经历重大诉讼、证监局行政监管整改、控股股东股份遭冻结、净资产大减后,股价崩盘大跌,更将引爆股权质押危机。苦苦挣扎的*ST神城还能走多远?

不是5600万,而是8141.58万

5月13日,自媒体发布《神州长城拖欠员工工资5600万,职能部门去了哪?》文章,引发网友高度关注,欠薪风波不断发酵。

文章指出,原神州长城国际工程有限公司(下文简称为长城国际)法人李尔龙自曝,神州长城拖欠员工工资不是工人统计的1167万,而是5600万以上;神州长城老板陈略恶意隐瞒、转移、藏匿财产,拒不支付工人工资,利用假承包合同暗中把资产转移到中国工投集团(法定代表人也是陈略)和一个林姓分包商手中,利用变更法人的方法将神州长城国际工程公司剥离,使之成为一个没有任何资产的‘壳’,致使上千员工工资结算无望。

5月15日,*ST神城澄清,经统计,截至公告披露日,公司及主要子公司出现欠薪金额合计8,141.58万元。公司已就现有欠薪及劳动仲裁事宜与员工积极进行协调沟通,力争早日妥善解决员工薪资问题。

对于报道中涉及大股东陈略和子公司长城国际的部分,*ST神城称“传闻不属实”。 公司100%持股长城国际,目前及未来均不会对长城国际进行股权变更及剥离,不存在通过剥离方式使长城国际成为一个没有任何资产的“壳”以规避支付员工工资的情况。此外,中国工投集团与公司实控人均为陈略先生,属于关联公司。但是,二者之间并不存在同业竞争,也未发生业务与资产关联交易情况。

*ST神城言之凿凿,不会剥离子公司长城国际,然而不能掩盖其为“猪队友”的窘况。

1月11日,*ST神城称,为满足项目开发建设及各项业务发展需要,进一步做大做强公司主营业务,公司及全资子公司为其全资子公司向金融机构及其他机构申请综合授信及其他融资业务提供担保,担保总额不超过92亿。其中仅为长城国际担保额度为60亿,加上长城国际为其子公司在此担保的12亿,长城国际担保占总额度为78.26%。

天眼查显示,长城国际6次被最高人民法院列为失信执行公司,涉及违约被法院强制执行信息67条。涉及法律诉讼累计为274条,其中涉及买卖合同纠纷诉讼为33条,劳务合同纠纷则为51条。2018年以来,长城国际累计法院开庭传唤超过20次。

事实上,相比东方园林欠薪后,明确表示争取5月份全部解决欠薪问题,此次*ST神城仅8141.58万欠薪,却是言辞模糊!诚实承认,是否为了掩盖什么?毕竟地雷滚滚,报道出来扛不住,火上烤的滋味可不好受,股价已经大跌下,再跌一步就是深渊!

高价改聘审计会所  却遭“非标”

公开资料显示,*ST神城,成立于1984年,注册资本16.98亿,主要在国内外从事工程投资、医疗投资业务。2015年8月,*ST神城通过借壳中冠A登陆A股上市。自上市以来,立信会计师事务所连续三年为其提供审计服务。

1月29日,*ST神城发布公告,以260万改聘利安达会计师事务所,聘期仅为一年。而2017年年报显示,立信会计师事务审计费用仅为200万。

对此,*ST神城解释为,立信项目人员安排原因。距离年报披露2月有余,人员安排原因,想想真有点匪夷所思!

4月30日,*ST神城公布2018年年报,全年实现营业收入24.27亿,同比减少62.65%;归属于母公司的净利润为亏损17.05亿元,同比大减548.51%。

此前,4月16日,*ST神城业绩快报显示,全年营收为24.31亿,同比减少62.58%;归属于母公司的净利润为亏损17.36亿元,同比大减556.66%,出入并不大。而2017年业绩快报中则是业绩预报、业绩快报与实际利润数据差异率均超过30%,被深圳证监局警示整改。

*ST神城称,2018年受国家资管政策和去杠杆的大环境影响,金融机构不同程度收贷行为,导致公司经营资金流动性困难,引发一系列环保逾期、资产冻结、员工欠薪、供应商欠款问题,致使公司项目工程进展与新项目投标也受到较大影响,使得公司业绩出现明显下滑。

对于*ST神城2018年报,审计机构利安达会计师事务所对其出具了“无法表示意见”的审计报告。利安达会计师事务认为:

1.神州长城内部控制存在重大缺陷,财报真实完整性无法保证;

2.审计范围明显受限;

3.神州长城持续经营存在重大不确定性;

4.神州长城遭证监会立案调查事项尚未结案,其影响不确定。

ST神城年报非标审计意见专项说明显示,截至2018年末,*ST神城未决债务诉讼涉及债务本金151,183.91万元;公司开立保函中有71,668.37万元被提出索赔,26,428.44万元已被银行扣划;在建项目大量停工,公司及其子公司主要银行账户均被冻结,员工离职率近60%。

此外,*ST神城独立董事牛红军、江崇光、于海纯及董事何艳君对审议《2018年年度报告全文及摘要》议案投出弃权票,堪称打脸。

净资产亏没了,实控人质押股份面临平仓

*ST神城2018年全年亏损超17亿,而2015年、2016年、2017年同期净利润为3.47亿、4.74亿、3.80亿,一年亏掉了借壳上市以来三年总利润的140%之多。由此,2018年末,*ST神城净资产由2017年的21.59亿,减少为2.35亿,同比减少89.07%。截止2019年3月31日,*ST神城净资产再次减少至不足1.06亿。

与此同时,*ST神城资产负债率一路高升。据choice数据显示,从2015年末到2019年第一季度,资产负债率分别为68.13%、77.08%、80.63%、97.23%、98.55%。

此前,2月20日,*ST神城回复深交所问询函,称截止到回函日,公司累计逾期债务本息合计金额为249,589.14 万。

5月9日,*ST神城提及此前未披露诉讼仲裁事项16起,涉案金额超过3500万。*ST神城脆弱的资本链即将断裂。

4月30日,化身ST股后,*ST神城连续8 个跌停,股价跌破2元,成为了“一元准仙股”。

Wind数据显示,*ST神城近5日跌幅为19.80%,近一月跌幅为43.37%,一年内跌幅为72.22%。截止5月16日,*ST神城总市值仅为27.00亿,流通市值为15.83亿。距离其巅峰254亿市值,缩水近9成。

股价连续大跌,*ST神城最近一月3次登上龙虎榜,5月13日,兴业证券股份有限公司佛山魁奇路证券营业部抽底买入3380万,占总成交比例34.35%,然而连续跌停难止。

不过,相比2016年股价风光之际,第一期员工持股推出,抽底浮亏只是小巫见大巫。该员工持股在连续2次将存续期延长一年后,至2019年11月23日终止。以当前股价折算,员工持股计划浮亏已超过80%。

然而,股价连续大跌下,*ST神城实控人质押股票触及平仓才是最大的隐患。

5月7日,*ST神城公告称,控股股东持有公司股票583,454,556 股,占公司总股本34.36%,其中583,454,462 股已经办理质押登记手续,占其持有公司股票的比例为99.9998%。控股股东持有的全部股份已被冻结和轮候冻结。

据choice数据显示,2018年以来,*ST神城控股股东累计质押总股本比例为45.37%,在两市3600+上市公司中排名前200。其中公司实控人陈略质押笔数为9笔,质押以来跌幅为71.65%,累计质押比例为100%,按照目前股价均已全部触及质押平仓线。

根据*ST神城风险提示称,鉴于公司控股股东全部股份已被冻结及轮候冻结,股票在解冻前不能在二级市场直接卖出或被平仓。那么由此引发的控制权变动风险也浮出水面。