贝莱德首只基金建仓稳健,短期亏损不减长期信心

该基金主要布局于食品饮料、消费电子、受益于国产替代的半导体、医疗服务和被低估的部分成长类银行股。

1月19日,国内首只外资公募基金——贝莱德中国新视野公布四季度报告,交出成绩单。

截至2021年四季度末,该基金的股票仓位为63.31%,另有24.92%为买入返售金融资产。前十大股票的持仓仅占基金的40%,个股布局较为分散,单只股票的持仓占比最高不超6%,分别是立讯精密、士兰微、招商银行、泸州老窖、兴业银行、贵州茅台、巨星科技、道通科技、鸿路钢构、东富龙。

四季度贝莱德中国新视野前十大重仓股,图源:季报

基金经理表示,建仓期适逢四季度A股市场震荡,故采取了比较稳健的建仓策略,整体行业配置较为均衡,主要布局于食品饮料、消费电子、受益于国产替代的半导体、医疗服务等,同时也适当布局了我们认为被低估的部分成长类银行股。

该基金的第一大重仓股是“果链”龙头立讯精密,持有股数728.95万股,占净值比5.74%。第二大重仓股是“半导体IDM龙头”士兰微,持有股数608.37万股,占净值比5.28%。

该基金还重仓了白酒龙头,分别持有泸州老窖和贵州茅台达111.26万股和12.06万股,占净值比分别为4.52%和3.96%,位列第四、六大重仓股。

银行股也是该基金重仓方向之一,分别持有招商银行和兴业银行达634.04万股和1416.62万股,占净值比分别为4.94%和4.32%,位列第三、五大重仓股。

基金经理认为,去年年底的中央经济工作会议释放明确的稳增长信号,市场对货币政策边际放松,以及对地产阶段性松绑的预期,使得房地产产业链个股与大金融板块出现修复性反弹。

此外,该基金还重仓了“无人驾驶龙头”巨星科技、“全球汽车智能诊断行业龙头”道通科技、“钢结构制造龙头”鸿路钢构、“国产制药设备龙头”东富龙,占净值比分别为3.87%、3.57%、2.06%、2.01%,位列第7-10大重仓股。

这些个股中,除了士兰微、招商银行,其余2021年四季度均录得正收益,其中立讯精密季内涨幅最大,为37.78%,鸿路钢构期间上涨21.96%,涨幅最小的为兴业银行,4.04%。

去年9月,贝莱德在中国发行的首只公募基金——贝莱德中国新视野混合正式成立,募集期间,共获得66.8亿元资金认购。四季度,该基金出现一定程度的缩水,目前规模为53.58亿元。20221年12月1日起,贝莱德中国新视野混合A、C开始开放日常申购、赎回及定期定额投资业务。

报告期内,A类基金份额净值增长率-0.83%,业绩比较基准收益率0.86%,小幅跑输业绩比较基准。

对此,贝莱德基金表示,当前A股市场恰逢企业盈利空档期,市场风格博弈转向稳增长、元宇宙等主题和低估值强政策预期板块,资金短期流向导致半导体和医疗服务等板块回撤幅度比较大,并使得整体组合表现不尽如人意。

对于未来业绩走势,贝莱德基金表示,1月下旬开始市场风格很可能重新回到利润能持续兑现的个股和板块,有望帮助组合的表现回到正常水平。行业向好、有核心竞争力的公司是该基金最重要的投资方向。

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