蓝鲸新闻2月5日电，上个交易日市场探底回升，沪指重返4100点，深成指翻红，此前一度跌超1%，创业板指午后跌幅收窄。全市场超3200只个股上涨。沪深两市成交额2.48万亿，较前日缩量633亿。1）蓝鲸新闻记者从多位产业链人士处获悉，马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链。太空光伏概念持续发酵，泽润新能、双良节能、国晟科技实现连板晋级，午后晶科能源、TCL中环、协鑫集成等多股涨停。不过低位股批量补涨的同时，高位股整体市场承接不佳，飞沃科技、臻镭科技、信维通信等商业航天概念20厘米抱团股纷纷展开高位补跌，北交所光伏设备龙头连城数控尾盘也跳水跌超9%。2）工信部近期召开党组会议，会议要求推动 6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破。氢能概念大面积爆发，致远新能、昇辉科技、华电科工、京城股份等多股涨停。3）印尼上月向主要矿商下达的产量配额比2025年水平降低40%至70%，作为该国提振煤价计划的一部分。受此消息刺激，煤炭板块全天表现火热，兖矿能源、中煤能源、潞安环能、山西焦化等近10股涨停。4）2026年1月，传统楼市淡季期间，北京、上海、广州、深圳四地二手房成交集体回温。房地产板块卷土重来，荣安地产、京投发展、华发股份、财信发展涨停，滨江集团涨超6%，距离去年9月30日创出的历史高点仅5%左右距离。

昨日行情回顾

蓝鲸新闻2月5日电，据日本气象厅消息，当地时间2月5日9时24分，日本千叶县东北部发生地震，震级为4.4级。

日本千叶县东北部发生4.4级地震

蓝鲸新闻2月5日电，中信证券指出，2026年开年，汽车行业受存储、动力电池、上游资源品等原材料超预期涨价影响，一季度利润率面临压力，存储涨价因AI超级周期挤占需求，持续时间可能贯穿全年，对智能汽车成本影响刚性、但幅度大概率小于1%；电池由碳酸锂涨价也面临成本提升，测算2026年全年平均单车成本提升约3000元，不过由于碳酸锂价格传导有缓冲，且主机厂对带电量具有一定主动调节性，该影响并非刚性；铜铝涨价由上游资源品价格异动影响，单车平均增加成本约2000元，久期难以判断；另外，套期保值可部分对冲影响。建议关注成本转嫁能力强、产品结构优、全球化布局领先的整车企业。

中信证券：建议关注成本转嫁能力强、产品结构优、全球化布局领先的整车企业

蓝鲸新闻2月5日电，联合国秘书长古特雷斯的发言人迪雅里克4日说，古特雷斯对美国发起新一轮针对古巴的石油封锁表示担忧。迪雅里克在当天的例行记者吹风会上说，古特雷斯对于古巴人道局势可能因石油需求得不到满足而恶化甚至崩溃表示“高度担忧”。古特雷斯指出，过去30多年来，联合国大会持续呼吁解除美国对古巴的经济、金融封锁和贸易禁运，各方应寻求对话、尊重国际法。

古特雷斯对美国新一轮针对古巴的石油封锁表示担忧

蓝鲸新闻2月5日电，美国总统特朗普表示，美联储“理论上”是独立机构。

蓝鲸新闻2月5日电，日本东证股价指数升至纪录高位。

蓝鲸新闻2月5日电，今年第2号台风“西望洋”（热带风暴级）的中心今天（5日）早晨5时位于菲律宾马尼拉东南方向约1240公里的洋面上，就是北纬8.0度、东经130.2度，中心附近最大风力有8级（18米/秒），中心最低气压为998百帕，七级风圈半径为180~320公里。预计，“西望洋”将以每小时20~25公里左右的速度向偏西方向移动，强度将有所加强，将于今天夜间在菲律宾东南部沿海登陆，之后穿过菲律宾中南部，8日移入南海东南部偏东海域，强度将明显减弱。

今年第2号台风“西望洋”已生成 今夜将在菲律宾东南部沿海登陆

蓝鲸新闻2月5日电，北京时间2月5日早上7:30，FF在拉斯维加斯举办美国国家汽车经销商大会活动上，举行FF首批具身智能（Embodied AI）机器人产品发布会。

贾跃亭发布人形机器人

蓝鲸新闻2月5日电，据报道，当地时间2月4日，北欧航空公司首席执行官表示，公司正在与波音公司和空中客车公司洽谈一笔大型宽体飞机采购订单。该公司正在考虑波音的787和777X机型，以及空客的A350和A330neo机型。

北欧航空CEO：正与波音、空客洽谈远程宽体机订单

蓝鲸新闻2月5日电，百度集团在港交所公告称，预计于2026年首次派发股息。公司授权实施一项新的股票回购计划，最高回购金额为50亿美元。


1、2月4日晚，国家主席习近平同美国总统特朗普通电话。习近平指出，中美双方要按照我们达成的共识，加强对话沟通，妥善管控分歧，拓展务实合作，让2026年成为中美两个大国迈向相互尊重、和平共处、合作共赢的一年。习近平强调，台湾问题是中美关系中最重要的问题。台湾是中国的领土，中方必须捍卫国家主权和领土完整，永远不可能让台湾分裂出去。美方务必慎重处理对台军售问题。特朗普表示，美方愿与中方加强合作，推动两国关系取得新发展。我重视中方在台湾问题上的关切，愿同中方保持沟通，在我任内保持美中关系良好稳定。
2、2月4日下午，国家主席习近平在北京人民大会堂同俄罗斯总统普京举行视频会晤。习近平强调，中俄双方要把握历史契机，密切高层交往，加强各领域务实合作，以更深层次的战略协作和更加积极有为的大国担当，确保中俄关系继续沿着正确轨道不断发展。
3、工信部科技司副司长甘小斌表示，突破算力芯片、工业大模型等关键技术；做优应用生态，强化标准引领，繁荣开源文化。
4、中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议。会议要求，建设多层次金融服务体系，着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。
5、欧委会宣布对中国风电企业启动深入调查，商务部回应称，中方敦促欧方立即纠正错误做法，中方将密切关注后续进展，并采取必要措施坚决维护中国企业正当权益。
6、蓝鲸新闻记者从多位产业链人士处获悉，马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链 ，已有异质结设备厂签单。
7、商业航天首个卫星测发技术厂房诞生，未来可将单箭发射效率提升100%，组网成本降低30%以上，保障每年60次以上的高频发射能力。
8、《黄金行业“十五五”发展规划（讨论稿）》专家研讨会召开，提出加大黄金高端新材料研发投入。 
9、《广东省加快数字社会高质量建设实施意见》提出，拓展无人驾驶公共交通运营区域，扩大智能网联汽车道路测试与示范应用范围，鼓励导航、网约车、智慧停车等数字交通服务平台提供智慧融合交通服务。
10、2连板双良节能公告，目前尚未开展太空光伏相关的业务；4天3板天通股份公告，不生产商业卫星及光模块产品；2连板国晟科技公告，目前未涉及太空光伏业务；晶盛机电公告，目前“太空光伏”应用场景尚处于探索阶段，产业化进程仍面临不确定性。
11、锐新科技公告，筹划发行股份及支付现金芜湖德恒控制权，5日起停牌。
12、伊朗外交部长阿拉格齐就伊朗在阿曼与美国会谈的官方立场作出澄清，称谈判将于6日上午10点左右在阿曼首都马斯喀特举行。
13、美国财长贝森特表示，“我们始终支持强势美元政策”，不会“不惜一切代价”放松金融管制。
14、摩根士丹利在最新报告中表示，超大型企业正从相对轻资产的商业模式向依赖基础设施的运营模式转变，因为它们正在扩大数据中心容量，以满足不断增长的AI需求。
15、SpaceX据称正向非美银行进行首次公开募股（IPO）路演推介。
16、谷歌母公司ALPHABET第四财季营收1,138.3亿美元，同比增长18%；第四财季净利润344.55亿美元，同比增长29.8%。
17、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.53%，纳指跌1.51%，标普500指数跌0.51%，AMD跌超17%，创2017年以来最差单日表现。纳斯达克中国金龙指数收跌1.95%，热门中概股普跌。
18、WTI原油期货收涨3.05%，报65.14美元/桶；布伦特原油期货收涨3.16%，报69.46美元/桶。
19、COMEX黄金期货收涨1.04%，报4986.4美元/盎司；COMEX白银期货收涨5.36%，报87.765美元/盎司。

蓝鲸新闻2月5日早间新闻精选

蓝鲸新闻2月5日电，美联储库克称，目前的政策具有“温和限制性”。

蓝鲸新闻2月5日电，日经225指数跌0.04%，报54269.13点；韩国KOSPI指数跌2.24%，报5251.03点。


①今日共有1只新股上市，为科创板的北芯生命（688712）。
②商务部定于2月5日举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。
③长安汽车天枢智能新安全成果发布暨钠电战略全球发布会将于2月5日举行。
④光伏行业2025年发展回顾与2026年形势展望研讨会将于2月5日举办。
⑤“购在中国”武汉专场暨湖北新春国际消费季启动仪式将于2月5日举办。
⑥全球能源互联网发展合作组织携手国家气候中心将于2月5日发布《全球风光水发电能力年景预测2026》研究报告。
⑦今日有3540亿元7天期逆回购到期。
⑧今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。

投资日历：周四资本市场大事提醒

蓝鲸新闻2月5日电，今日无新股申购；有1只新股上市，为科创板的北芯生命。北芯生命是国内领先的心血管精准诊疗创新医疗器械企业。

今日申购指南及新股定位分析

蓝鲸新闻2月5日电，近日，湖南省发改委公布2026年省重点建设项目和省重点前期工作项目名单。其中，省重点建设项目389个，省重点前期工作项目41个。2026年，湖南省持续开展“项目大谋划、谋划大项目”行动，抓好总投资2万亿元的389个省重点项目，包括152个基础设施项目、13个生态环保项目、20个社会民生项目、204个产业发展项目。

湖南公布今年389个省重点建设项目名单 总投资2万亿元

蓝鲸新闻2月5日电，中金公司研报指出，回顾2025年，全球大模型技术能力向前演进，逐步攻克生产力场景，在推理、编程、Agentic以及多模态等能力方向取得明显进步，但模型通用能力在稳定性、幻觉率等方面仍存在短板。展望2026年，中金认为大模型在强化学习、模型记忆、上下文工程等方面将取得更多突破，从短context生成到长思维链任务，从文本交互到原生多模态，并向实现AGI长期目标更进一步。

中金：2026年大模型在强化学习、模型记忆、上下文工程等方面将取得更多突破

蓝鲸新闻2月5日电，美联储理事库克称，今天不会就最近的法律诉讼发表任何言论。将继续在美联储履行职责。

蓝鲸新闻2月5日电，中泰证券研报表示，战略看好原料药板块：小核酸、多肽、ADC毒素等创新药热门赛道带来产业链催化不断。在早期临床进展积极（如ALK7肝外靶向减脂临床FIH数据积极，康弘药业全球首款双毒素ADC临床有序推进）、早期市场导入顺利（如Ionis基于销售超预期上调峰值指引）的催化下再度加强。重点看好技术、产能领先，业务确定性强的联化科技、奥锐特、九洲药业、诺泰生物、天宇股份、美诺华等。基本面业绩拐点。板块多数公司当前处在存量业务见底，增量业务有望发力的拐点区间，把握拐点节奏。看好普洛药业、司太立、同和药业、奥翔药业等。价格改善预期。原料药/中间体行业经历4-5年价格下行行业出清，伴随大宗商品、前端化工价格上行有望迎来价格改善。多数API产品价格处于历史底部区间，利润空间极其有限，下行概率低，筑底企稳态势显著。

中泰证券：战略看好原料药板块

蓝鲸新闻2月5日电，日本至1月30日当周外资买进日债20811亿日元，前值3751亿日元。

蓝鲸新闻2月5日电，日本至1月30日当周外资买进日股4946亿日元，前值由3281亿日元修正为3295亿日元。

蓝鲸新闻2月5日电，现货白银向上触及90美元/盎司，日内涨2.14%。

蓝鲸新闻2月5日电，近日，河北省体育局正式印发《河北省高品质体育赛事扶持培育三年行动计划（2026—2028年）》，明确到2028年，全省将重点打造一批知名度高、竞技水平高、观赏性强、拉动效应显著的高品质体育赛事，同时培育一批具有地方特色的自主品牌赛事，形成“引进高端赛事、培育本土赛事、扶持商业赛事”并行的多层次赛事发展体系，充分发挥体育赛事对消费、文旅、产业的综合带动作用。

河北出台三年行动计划打造高品质体育赛事

蓝鲸新闻2月5日电，中信建投研报表示，2025年家电板块受困于关税加征扰动、以旧换新政策波动以及下半年高基数预期，整体跑输沪深300。立足长期视角，企业的竞争力终将回归产品创新与效率优势的本质，因此从投资视角来看，中信建投认为主要有两条主线，一是出海继续成为增长的最重要来源，二是变革红利。

中信建投：立足长期视角 家电板块关注两条主线

蓝鲸新闻2月5日电，美联储理事库克称，美联储能做的最重要的事，就是确保通胀回到目标并稳定在该水平 。

蓝鲸新闻2月5日电，Wind数据显示，周四（2月5日），共有8家公司限售股解禁，合计解禁量为4.49亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为140.19亿元。从解禁量来看，中微半导、有棵树、重庆银行解禁量居前，解禁股数分别为2.31亿股、2.07亿股、346.34万股。从解禁市值来看，中微半导、有棵树、思瑞浦解禁市值居前，解禁市值分别为118.77亿元、14.29亿元、5.63亿元。从解禁股数占总股本比例来看，中微半导、有棵树、思瑞浦解禁比例居前，解禁比例分别为57.77%、22.33%、2.21%。

A股限售股解禁一览：140.19亿元市值限售股今日解禁

蓝鲸新闻2月5日电，近年来，新经济企业赴港上市热潮持续，基石投资市场已成为长线资金布局的重要领域。LiveReport大数据显示，2025年基石投资者认购金额突破千亿港元，创历史新高；今年1月，基石投资总额超过185亿港元，同比增长超13倍。从投资者构成来看，保险资金、外资机构与头部私募频频亮相——既有泰康人寿、大家人寿、平安人寿等险资力量，也包括淡马锡、贝莱德、摩根士丹利等国际知名机构，以及景林资产、高毅资产、淡水泉等国内头部私募。有分析指出，在港股IPO活跃的助推下，各类头部资本积极争取基石投资席位，不仅为新股发行提供了有力资金支持、提振市场信心，也反映出国际资本对新经济企业价值与港股市场吸引力的认可，进一步促进了港股市场的活力与健康发展。

1月港股基石投资总额超过185亿港元 同比增长超13倍

蓝鲸新闻2月5日电，美联储理事库克称，预计今年经济增速将略高于2%。

蓝鲸新闻2月5日电，数据显示，2026年1月以来，机构密集调研海天瑞声、汇川技术、奥比中光、卧龙电驱、震裕科技等49家A股人形机器人产业链公司。机构分析称，人形机器人产业化落地有望加速，看好人形机器人产业链公司发展机遇。

机构密集调研 人形机器人产业链公司

蓝鲸新闻2月5日电，为应对春节窗口期的市场波动与赎回压力，部分公募基金正加速从港股高估值科技板块向防御型资产转移。近日，港股市场中AI应用、半导体等热门赛道出现剧烈震荡，促使部分基金经理积极兑现前期盈利，转而增配低估值红利股、低位消费及地产服务等板块。公募基金在成长与稳健之间寻求仓位再平衡，这一调仓动向不仅反映出其风险偏好的显著收敛，也推动部分防御型品种在弱市中走出独立行情。