蓝鲸新闻2月12日电，摩根士丹利在本周发布的一份最新研报中指出，特斯拉规划建设100吉瓦垂直整合光伏制造产能的计划，可能使其能源业务估值提升200亿至500亿美元。大摩指出，大部分光伏产能将投向太空数据中心，这一布局也将与马斯克的太空战略相契合。

大摩：特斯拉100GW光伏产能计划 或使其储能业务估值至多提升500亿美元

蓝鲸新闻2月12日电，联合利华第四季度基础销售额增长4.2%，高于市场预期的3.97%。


2月12日，港股市场承压，消费板块震荡调整，截至14:20，中证港股通消费主题指数下跌1.3%，指数成份股涨跌互现，康耐特光学涨幅居前，百威亚太跌幅居前。
消息面上，商务部办公厅今日发布关于做好2026年春节假期消费品以旧换新工作的通知，其中提到，各地要加强春节期间消费品以旧换新补贴资金保障，发挥不同渠道优势，抓好政策实施，更好满足消费需求；顺应春节年俗、增添年味，鼓励消费者走出家门消费购物。
中证港股通消费主题指数覆盖酒旅、餐饮等传统服务业龙头，更包含潮玩、金饰等高弹性资产，以及运动服饰、白电等高股息标的。截至2月11日，指数滚动市盈率为18.6倍，位于2020年发布以来3.9%分位处。中国银河证券指出，消费板块当前估值处于相对低位，临近春节，促消费政策增多，消费活力逐渐提升，消费板块有望上涨。
港股通消费ETF易方达（513070）管理费率仅为0.15%/年，是全市场港股消费类ETF中唯一的低费率产品。Wind数据显示，截至昨日，该产品连续6个交易日获资金净流入，合计超10亿元，可助力投资者低成本布局港股消费龙头。

春节消费市场迎来政策“加热”，持续关注港股通消费ETF易方达（513070）布局机会

在低利率环境与资产荒背景下，市场波动加剧、结构性分化特征显著，南方基金基金经理刘益成，作为深耕固收+领域的老将，始终坚守长期主义，凭借开阔的投资视野与成熟的多资产比较研究框架，积极发挥多元资产配置与可转债投资优势，致力于深度挖掘把握稳健可持续的投资机遇。

据了解，刘益成的核心投资理念可以概括为坚持“做长期正确的事”，平衡好收益和风险，在满足风险预算的前提下，力争为投资者提供具有长期投资价值和稳健弹性特征的产品。在投资实践中，刘益成通过多元资产配置构建组合、增厚收益，以其管理的南方誉盈一年持有混合A（014094）为例，Wind数据显示，截至2026年2月11日，该产品成立以来净值增长率达到24.68%，跑赢18.18%的同期业绩基准。

展望未来市场，刘益成对2026年资本市场保持乐观预期。他表示，支持市场向好的逻辑主要基于三大核心变量：一是全球宽松信用周期有望延续，美联储及主要央行预计将维持流动性宽松环境，为风险资产提供支撑；二是全球资产配置向中国再平衡的趋势持续，外资对中国资产仍处低配状态，随着中国在科技等领域的领先优势巩固，增量资金流入将成为估值修复的驱动力；三是国内居民增配权益资产的中长期趋势正在形成，在“资产荒”、政策鼓励、估值吸引力等多重因素作用下，资金有望持续流入股市。

南方基金刘益成：坚守长期主义 多资产策略应对市场变局

2025年7月PPI同比增速已见底，市场普遍预期2026年至2027年有望转正，这一宏观经济信号为相关行业投资指明了方向。从历史规律来看，PPI拐点往往是化工行业超额收益的起点，而经历2022年至2024年三年盈利下行后，化工行业2025年Capex增速转负，多个子行业产能利用率已持续提升至80%至90%，价差仍处于底部，行业供需拐点向上的趋势愈发明显。同时，全球需求持续增长的大背景，进一步为化工行业盈利修复提供了有力支撑。

南方新材料股票型发起式基金经理都逸敏明确指出，“涨价会是贯穿2026年全年重要的投资抓手”。在他看来，当前通缩向通胀扭转的大环境奠定了核心基调，右侧品种供不应求的局面难以在短期内解决，左侧品种则逐步迈过供需平衡点，涨价逻辑具备坚实的基本面支撑。基于这一判断，都逸敏将重点看好化工领域的投资机会，他认为很多化工龙头公司盈利若恢复至历史中枢水平，就会有不错的向上空间。此外，下游新兴行业涉及的新材料也将成为他重点考量的方向，将持续跟踪行业动态，把握相关板块的投资机遇，为基金组合创造收益。

都逸敏专注新材料主题投资，其管理的南方新材料股票型发起式证券投资基金（A：016449，C：016450）表现优异。万得数据显示，截至2026年1月30日，该基金A类份额近两年，累计收益达104.48%，跑赢同期63.96%的业绩比较基准。

2026年涨价主线确立，南方基金都逸敏聚焦化工及新兴领域新材料机遇

蓝鲸新闻2月12日电，蓝鲸新闻记者今日从字节跳动方面获悉，字节跳动发布最新视频生成模型Seedance2.0，旗下AI产品豆包和即梦宣布接入。据悉，Seedance 2.0能够支持图像、视频、音频、文本四种模态输入，目前用户可以在豆包APP、电脑端、网页版，以及即梦APP、网页版中体验该模型。其中，豆包APP、即梦APP支持真人出镜，用户需先通过录音录像完成真人校验，才能生成本人形象的数字人分身，使用该分身生成AI视频。而在豆包电脑端、网页版以及即梦网页版中，平台均明确提示暂不支持上传真人人脸素材。（蓝鲸新闻记者 付静）

豆包、即梦接入Seedance 2.0 APP端支持真人校验生成数字人分身

南方基金刘益成认为，2026年资本市场值得乐观期待，当前A股整体估值处于具备吸引力的区间，超半数板块滞涨、基本面与估值处于底部，投资机会大于挑战。展望2026年，资本市场向好基础坚实，三大核心支撑变量有望延续强化：一是全球宽松信用周期将持续，美联储大概率维持降息周期，发达市场央行有望跟进降息或扩表，叠加AI产业周期增长动能，将提升市场风险偏好；二是全球资产配置向中国再平衡趋势明确，外资当前对中国资产仍处于极端低配状态，随着中国出口占全球出口比重再创新高，以及中国在人工智能、生物医药、人形机器人、新能源等尖端科技领域的持续领先与突破，未来增持有望推动估值修复；三是在利率与理财收益率持续下行引发的“资产荒”、政策推动资本市场提升长期回报、国内经济稳步修复、资产估值具备明显吸引力、外部环境持续改善以及股市回暖带来的财富效应等多重有利因素共同作用下，居民配置权益资产比例有望稳步提升，为市场注入中长期资金。
 
 
南方基金刘益成管理的南方誉盈一年持有混合业绩亮眼。根据同花顺数据显示，截至2026年2月11日，南方誉盈一年持有混合A近一年收益率达10.80%。南方誉盈一年持有混合第4季报显示，该基金将继续秉承风险可控原则，密切跟踪宏观经济与政策变化，积极挖掘趋势性与结构性投资机会，动态优化组合结构，努力为投资者创造持续、稳健的投资回报。债券方面，融资增速在高基数背景下预计年内小幅下行，供给增速放缓有利于债券表现，今年债券市场预计仍能提供一定的持有回报，组合当前维持偏高的仓位和久期，未来视经济政策的变化灵活调整持仓。

南方誉盈基金经理刘益成：2026年资本市场值得乐观期待

蓝鲸新闻2月12日电，三大指数集体收涨，创业板指、科创50指数均涨超1%。大小指数分化，微盘股指数跌超1%。沪深两市成交额2.14万亿，较上一个交易日放量1575亿。全市场超3200只个股下跌。从板块来看，算力产业链集体爆发，算力租赁概念走强，大位科技4连板，首都在线、优刻得20cm涨停。CPO概念快速拉升，天孚通信、罗博特科均续创历史新高。算力芯片概念午后走高，芯原股份大涨超10%。液冷服务器概念表现活跃，川润股份4天2板，大元泵业涨停。电网设备概念集体走强，思源电气、四方股份均创新高，望变电气、顺钠股份涨停。下跌方面，大消费板块集体走弱，影视院线、旅游酒店、零售、食品饮料等板块跌幅居前，横店影视、海欣食品跌停。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.86%，创业板指涨1.32%。

收评：创业板指高开高走涨超1% 算力产业链集体爆发

蓝鲸新闻2月12日电，英国第四季度GDP同比增长1%，预期1.2%，前值由1.3%修正为1.2%。

蓝鲸新闻2月12日电，国内商品期货收盘，涨跌不一。集运欧线涨超6%，碳酸锂涨逾3%，尿素、豆一涨超2%，菜籽粕、苹果等涨超1%，淀粉、多晶硅等小幅上涨；硅铁、棕榈油等跌超1%，塑料、玻璃等小幅下跌。