蓝鲸新闻7月6日电，早盘先进封装概念盘初活跃，华大九天涨超10%，联动科技、华天科技、微导纳米、长电科技、通富微电等跟涨。消息面上，华为半导体负责人何庭波于7月3日发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（业内也称“韬定律”）V2版本，明确了LogicFolding单元级3D堆叠、混合键合、TSV、统一总线、Hi-ONE光引擎五大落地技术。

先进封装概念盘初活跃 华大九天涨超10%

蓝鲸新闻7月6日电，欧洲央行表示，欧元体系T2系统运行正常，此前发生的支付处理故障已得到解决。

蓝鲸新闻7月6日电，30年期日本国债收益率上涨2.0个基点，至4.045%。

蓝鲸新闻7月6日电，早盘存储芯片概念大幅高开，江波龙涨超10%，中电港、佰维存储、朗科科技、普冉股份、香农芯创跟涨。消息面上，7月3日晚，存储芯片大牛股江波龙发布业绩预告，公司预计2026年上半年归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%-74394%。此外业内资深人士表示，三星拟三季度DRAM提价20%的消息属实，三星已经通过口头报价通知了部分客户。

存储芯片概念大幅高开 江波龙涨超10%

蓝鲸新闻7月6日电，截至发稿，建滔集团(000148.HK)涨6.54%，建滔积层板(01888.HK)涨5.39%，东岳集团(00189.HK)涨2.58%。消息方面，今日覆铜板龙头企业广东建滔积层板销售有限公司正式发布最新涨价通知，公司受市场需求持续攀升影响，上游玻璃布、铜箔等核心原材料供应紧张、价格大幅上涨。公司自即日起接单，对全系材料执行新价格，其中FR-4(1.3mm以上厚度)上调15%。

港股PCB概念股走强 建滔集团涨超6%

蓝鲸新闻7月6日电，市场焦点股宜宾纸业（3板）高开9.93%，PCB概念股贤丰控股（13天7板）高开3.31%，机器人概念股富春染织（3板）高开3.80%、埃斯顿（4天3板）高开0.76%，并购重组的恒尚节能（3板）竞价涨停，业绩超预期的星网锐捷（4天3板）竞价涨停、雷赛智能（2板）高开7.84%，摘帽的中通国脉（4天3板）低开0.10%、艾艾精工（5天3板）低开0.27%，黄金板块招金黄金（2板）低开2.67%、赤峰黄金（2板）平开。

竞价看龙头

蓝鲸新闻7月6日电，截至发稿，澜起科技(06809.HK)涨5.54%，兆易创新(03986.HK)涨4.63%，伟仕佳杰(00856.HK)涨1.55%。

港股存储概念股走强 澜起科技涨超5%

蓝鲸新闻7月6日电，沪指高开0.38%，深成指高开0.52%，创业板指高开0.77%，EDA、存储芯片、教育等板块指数涨幅居前。

三大指数集体高开

蓝鲸新闻7月6日电，港股开盘，恒生指数涨0.23%，恒生科技指数涨0.55%。

蓝鲸新闻7月6日电，央行今日开展70亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有1575亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1505亿元。

央行公开市场今日净回笼1505亿元

《科创板日报》6日讯，北京具身智能独角兽星动纪元完成新一轮10亿元融资。本轮由诚通基金领投，以及多家大型国资基金参与：江西国控、国元股权、渝富中新基金、杭州资本等共同参与。此外，多家知名财务投资机构：中金雷诺、九坤创投、弘毅投资、君泰资本、盛赫资本跟投；老股东厚雪资本、清控天诚、千山资本持续追加投资。星动纪元两个月内已累计融资近25亿元。

诚通基金领投 星动纪元完成新一轮10亿元融资

《科创板日报》6日讯，AI服务器供应链消息称，亚马逊AWS通知相关供应链厂商，将上调2026年第三季度出货量，估计较原本出货再拉高二至三成，意味着AWS对Trainium 3销售前景乐观。

消息称亚马逊AWS上调ASIC服务器出货量

蓝鲸新闻7月6日电，人民币兑美元中间价报6.8066，下调19点。

蓝鲸新闻7月6日电，韩国总统李在明表示，必须讨论大型项目的选址，将于8月成立提升芯片产业竞争力的委员会。

7月5日，央视报道了网售“健字号”滴眼液乱象。河南省南阳市镇平县两家企业在获得行业协会的“健字号”批文后，或提供包装或违规生产所谓“保健用品”，并宣传其护眼功效。当天，镇平县已成立由市场监管、公安、纪检监察等部门组成的联合调查组。目前，已依法控制两家涉事企业的法定代表人和实际控制人袁某某、王某、李某某，对企业涉嫌违法违规行为立案调查；依法查封相关生产设备、材料和台账资料等；向涉事外省企业所在地市场监管部门发函协查；协调网络销售平台下架相关产品。镇平县表示，将依据调查结果，对相关涉事责任主体依法依规严肃处理，对有关部门和个人在监管过程中的失职失责行为严肃追责问责。

河南镇平：对网售“健字号”滴眼液乱象开展调查处置

蓝鲸新闻7月6日电，深圳华强近日在机构调研时表示，公司作为本土电子元器件分销企业，位于产业不可或缺的中间环节，将从产业整体通胀中受益。一方面，行业景气度上行期，客户对元器件需求增加，会带动公司出货量的提升，元器件价格的上涨，则会进一步促进整体出货金额（即业务规模）增加；另一方面，量价齐升态势下，公司分销业务毛利率水平也有望同步提升。

深圳华强：公司位于产业不可或缺的中间环节 将从产业整体通胀中受益

蓝鲸新闻7月6日电，吉利控股集团7月3日与珠海格力电器股份有限公司正式签署战略合作框架协议，双方将以汽车产业电动化、智能化、数字化转型为契机，推动在车载智能硬件联合研发、智能制造产业链、物流与仓储、工业互联网、用户生态、智慧交通及家电等领域的合作。

吉利控股与格力电器签署战略合作框架协议



截至2026年7月3日收盘，红利低波50ETF南方(515450)换手1.9%，成交3.55亿元，跟踪标的指数标普中国A股大盘红利低波50指数(SPCLLHCP.SPI)涨0.17%。

市场回暖，红利低波表现稳健。美国6月非农数据不及预期，市场对美联储今年加息预期回落，推升资金风险偏好，A股整体回暖，前期强势板块维持高波整固态势，多数红利资产稳健表现。回到红利本身，尽管银行等权重板块资金面仍受到资金流出压力影响，但前期经历相当长一段时间超跌后的红利低波在交易指标及股息率水平看都处于性价比区域，后续可关注其修复动能。

海内外业绩期降至，叠加大型科技股首发等事件预期扰动，市场整体波动率将维持高位，行至性价比区域的红利低波可承接资金低波配置需求，同时在风险偏好摇摆时具备防御属性。红利低波50ETF南方（515450.SH）跟踪标普中国A股大盘红利低波50指数，指数股息率超5%，行业分布均衡，具备差异性。

红利低波中长期配置价值凸显，南方基金旗下红利低波50ETF南方(515450)跟踪标的指数上周五涨0



截至2026年7月3日收盘，新能源ETF南方(516160)换手3.85%，成交1.72亿元，跟踪标的指数中证新能源指数(399808.SZ)跌0.32%。

新能源领域，国家明确2030年风电和太阳能发电装机比重超过50%，成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%。同时，新型能源基础设施体系、能源安全保障体系等建设的推进，将为新能源产业提供持续增长动力，行业中长期增长态势明确。从行业发展来看，新能源集成融合发展加速，电网及储能建设成为提升新能源消纳比例的关键。新型电网建设、火电灵活性改造、储能技术发展等，将构建适配高比例新能源的新型电力系统。

“十五五”期间，国内电网投资及储能行业有望保持景气上行，打开新能源装机远期增长空间。绿证制度完善、下游绿电消费提升及供给侧有序出清，也将共同推动行业持续增长，新能源ETF南方（516160.SH）有望充分受益于行业增长红利。

新能源景气持续主线明确，南方基金旗下新能源ETF南方(516160)跟踪标的指数迎布局窗口



截至2026年7月3日收盘，自由现金流ETF南方(159232)换手7.65%，成交1.91亿元，跟踪标的指数中证全指自由现金流指数(932365.CSI)涨0.72%。

7月现金流指数表现较好，连续三个交易日上涨。现金流指数前期表现持续承压，主要受到市场风格、行业结构及资金面因素共同影响。一方面，上半年市场交易主线更多围绕高景气、高预期方向展开，科技板块阶段性吸引较多流动性，价值风格和低预期资产相对承压。从中长期看，自由现金流因子仍具有较为清晰的配置逻辑。

在外部不确定性仍存、国内经济延续结构性修复的环境下，具备稳健现金流、较强分红能力和相对健康资产负债表的企业，有望在市场风格再平衡过程中体现出较好的基本面支撑和中长期配置价值。自由现金流ETF南方（159232）跟踪中证全指自由现金流指数，可作为布局A股价值风格的优质投资工具。

现金流策略低位布局机遇凸显，南方基金旗下自由现金流ETF南方（159232）跟踪标的指数上周五收涨0



截至2026年7月3日收盘，机器人ETF南方(159258)换手4.54%，成交0.70亿元，跟踪标的指数中证机器人指数(H30590.CSI)涨6.22%。

机器人ETF南方（159258）基金经理潘水洋观点：近期机器人板块催化密集，一方面，龙头突破带动产业链景气度：某人形机器人龙头企业近日发布全尺寸仿生人形机器人系列，订单已突破13300台，标志人形机器人正式从实验室演示迈入规模化量产交付阶段，上游核心零部件如伺服、传感、减速器等环节均显著受益。另一方面，国家与地方政策形成强大合力：工信部正加快构建人形机器人全产业链标准体系，深圳、安徽、上海等地密集出台实景实训、资金扶持等配套政策，直击行业“落地难”痛点。从产业生命周期看，当前机器人产业周期类似2015-2017年新能源汽车，处于政策密集出台、各路巨头争相跨界入局、成本快速下探，虽仍处商业化早期，但产业确定性趋势已然形成。

机器人景气验证，催化不断，机器人ETF南方(159258)跟踪标的指数上周五强势收涨6.22%



截至2026年7月3日收盘，恒生生物科技ETF南方(159615)换手24.5%，成交1.35亿元，跟踪标的指数恒生生物科技指数(HSBIO.HI)涨4.73%。

恒生生物科技板块上周持续走强，指数最近四个交易日总涨幅超15%。政策层面，6月29日国家医保局公示2026年基本医保及商保创新药目录初审名单，557个药品通过基本医保初审、54个药品通过商保初审，“医保保基本、商保补高端”双层支付体系正式进入实质推进阶段，创新药商业化支付渠道显著拓宽；BD出海层面，7月3日又有头部创新药企与跨国巨头达成重大合作，年内累计BD交易总金额已超600亿美元，出海逻辑不断强化。

资金面上，全球AI硬件板块持续剧烈回调，处于估值底部的医药板块成为资金“高低切换”的主要承接方向；产业资本同步发力，龙头药企密集推出大额回购计划，产业资本密集回购历来是底部区域的重要确认信号。估值层面，恒生生物科技指数市净率仍处历史低位，安全边际较为充足。恒生生物科技ETF南方(159615)正迎来估值修复与景气验证的双重窗口。

港股生物科技板块估值与产业双击，南方基金旗下恒生生物科技ETF南方(159615)跟踪标的指数上周五



截至上周收盘，红利低波50ETF南方（515450）跟踪标的标普A股大盘红利低波50上涨2.0%；红利质量ETF南方(515460)跟踪标的中证红利质量收涨1.3%；港股通央企红利ETF南方(520660)跟踪标的国新港股通央企红利收跌0.2%；自由现金流ETF南方(159232)跟踪的中证现金流指数收涨3.3%。

美国6月非农新增仅5.7万人，大幅低于市场预期11.3万，前两月数据合计下修7.4万，市场对美银“9/10/12月三次加息”路径的定价被快速回吐，10Y美债收益率单日回落超10bp至4.50%下方，美元指数从102回落至99附近，叠加中国6月制造业PMI重返扩张区间至50.3，海内外宏观呈现“内强外松”组合。

上周上游科技资产回调明显，主要系关于META出租算力的消息引发市场对于当前算力不再紧缺的担忧。科技股回调明显，而红利则逆势承接了外溢的科技资金。海外紧缩预期回吐打开了红利资产的估值修复空间，META引发的科技叙事局部瓦解则提升了当前环境下的防御需要，5%的股息率保护垫使其成为承接科技成长溢出资金的天然去处。

相关产品：红利低波50ETF南方（515450），场外联接（A：008163；C：008164）；红利质量ETF南方(515460)；港股通央企红利ETF南方(520660)，场外联接（A：021971；C：021972）；自由现金流ETF南方（159232），场外联接（A:025958；C:025959）。

META出租算力带崩科技，红利逆势上涨承接资金



截至上一交易日收盘，恒生科技指数报4499.00点，上涨1%；港股通互联网指数报679.12点，上涨1.58%；香港科技指数报1483.12点，上涨1.38%。

机构指出，在7月配置展望中，当前港股尤其是恒生科技指数正处于复杂的筑底阶段：市场对负面因素的反映已较为充分，底部区域已现，但经济复苏强度与企业盈利持续性仍需数据验证，反转时机未至；下阶段港股更可能进入"防御打底、成长掘金"的结构性行情。

配置方向上，建议趋势性配置AI算力全产业链，涵盖半导体、云计算、服务器、AI电力等环节；同时可左侧关注主动外资加仓、估值更低且具改善预期的科技互联网方向。

作为中国核心科技资产工具，恒生科技ETF南方（520570）覆盖互联网、半导体与AI产业链群体，中长期AI化重估配置价值值得关注。投资者可关注恒生科技ETF南方（520570），场外联接基金（A类：020988；C类：020989）。

负面因素反映充分，南方基金旗下恒生科技ETF南方静待反转催化



截至2026年7月3日收盘，工程机械ETF南方(516440)跟踪标的指数中证工程机械主题指数(931752.CSI)涨3.87%。

工程机械板块，走出“淡季不淡”的独立行情。基本面层面，据中国工程机械工业协会统计，2026年1至5月挖掘机累计销量超12万台，同比增长24.7%，其中5月单月销量近2.5台、同比增长36.2%，内销同比增长38.6%、出口同比增长34.2%，多家企业生产线满负荷运转，电动化产品“一机难求”。价格端，三大挖机主机厂已集中发布涨价函，行业时隔多年首次同步调价，侧面反映出需求端边际改善，主机厂盈利能力修复预期增强。

出口层面，5月挖掘机出口额约12.1亿美元、同比增长31.6%，非洲、拉美等新兴市场增速分别高达58%和81%；我国工程机械正从“产品出海”转向“产业出海”，全球份额提升空间巨大。在更新周期上行、大型基建项目拉动以及出海持续高景气的多重驱动下，工程机械板块业绩有望呈现逐季改善趋势，行业正处于周期向上的景气验证窗口。建议积极关注南方中证工程机械主题ETF(516440)的战略配置机遇。

工程机械“淡季不淡”，南方基金旗下工程机械ETF南方（516440）跟踪标的指数上周五涨3.87%

蓝鲸新闻7月6日电，报道称韩国检方以涉嫌合谋操纵为由起诉4家炼油企业。

蓝鲸新闻7月6日电，台交所加权股价指数上涨1.1%至47,299.50点。

蓝鲸新闻7月6日电，富时中国A50指数期货开盘上涨0.30%。

蓝鲸新闻7月6日电，国内商品期货早盘开盘，涨多跌少。沪锡涨超3%，沥青、BR橡胶等涨超2%，焦炭、沪银等涨超1%，白糖、沪铝等小幅上涨；SS、液化气等跌逾1%，淀粉、玉米等小幅下跌。

国内商品期货早盘开盘 沪锡涨超3%

蓝鲸新闻7月6日电，欧洲央行表示，欧元体系T2支付系统目前遭遇事故，影响支付处理业务。