考虑出售银泰与扩大股票回购计划,阿里巴巴Q3电话会聊了这些

“我们资产负债表上依然有一些传统的实体零售业务,这些也不是我们核心聚焦的。如果能够完成退出的话,也是非常合理的”。

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2月7日晚,阿里巴巴集团公布截至2023年12月31日止的2024财年第三季度业绩(2023年第四季度)。财报显示,公司2024财年第三财季营收2603.5亿元,同比增長5%。

财报显示,第三财季阿里巴巴净利润为107亿元,同比下降77%,主要由于阿里持有的股权投资按市值计价的变动,高鑫零售的无形资产减值和优酷的商誉减值以及包括经营利润下降导致。但排除资产、商誉减值等项目,第三季度非公认会计准则净利润为479.51亿元,同比下降4%。

阿里巴巴最高优先级的两大业务,淘天集团本季度收入为1290亿元,同比增长2%,阿里云智能集团收入为280亿元,同比增长3%。

值得关注的是,阿里国际数字商业集团收入同比增长44%至285亿元,超过优先级更高的阿里云智能,成为阿里巴巴收入第二高的业务板块。受国际数字商业集团带来的跨境物流履约解决方案收入带动,菜鸟集团收入也同比增长24%至284亿美元,成为收入第三高的业务板块。

与此同时,阿里巴巴宣布将股票回购计划规模扩大250亿美元。无论是此前创始人马云、蔡崇信大幅增持阿里股票,还是此时继续扩大回购规模,阿里都在展现对未来发展、对管理团队及战略方向的信心。

财报发布后,阿里巴巴开盘跌5%。

银泰可以卖,饿了么不卖,菜鸟、盒马不急于上市

这个财报季度(10月1日-12月31日)是吴泳铭身上兼具三个CEO身份后交出的首份完整季度成绩单。其于2023年9月10日成为阿里巴巴和云智能集团CEO,并于12月20日接替戴珊出任淘天集团CEO,同时担任阿里巴巴集团和淘天集团、阿里云智能集团三项CEO职务。

从吴泳铭交出的首份成绩单来看可谓喜忧并存,上任后其一直强调的核心主业淘天集团和阿里云智能集团已经长期处于一个平稳甚至缓慢增长的节奏中。如何在激烈的市场竞争中让这两项业务重回高增长,始终是吴泳铭接下来最重要的工作。

此外,市场之于董事长蔡崇信和CEO吴泳铭这对新搭档班子的另一个关注是,是否会推进非核心资产的剥离以及如何推进,以及“1+6+N”架构调整后,部分业务独立上市仍然是一个长期工程。

当日举行的电话会上,阿里巴巴高管团队正式回应了市场交易传闻的部分关切。

面对交易银泰百货的市场传闻,阿里称“我们资产负债表上依然有一些传统的实体零售业务,这些也不是我们核心聚焦的。如果能够完成退出的话,也是非常合理的”;而在针对饿了么的传闻上,阿里称此前已有辟谣,“饿了么是近场(零售)非常重要的(布局)”;关于菜鸟和盒马的上市,蔡崇信则称,阿里巴巴不急于让菜鸟、盒马进行IPO。此前,菜鸟已经在港股交表,且不断有上市时间的消息传出。

要重振淘天集团,阿里云盈利能力提升

这一财报季度,阿里为淘天集团的定调是,“我们正处于重振淘天集团的过程中,并为未来增长做好准备”。数据层面,淘天集团收入1290亿,同比增长2%。经调整EBITA为599亿,同比增长为1%。

一定程度上,淘天集团在这一季度的变现效率在降低。财报中提及,“本季度线上GMV取得同比健康增长,由交易买家数和订单量的强劲增长所推动,部分被平均订单金额下跌所抵消”,这意味着过去淘天在大力推进DAU增长时,平均订单金额的下降导致了部分利润的消减。

但在马云“回归淘宝”的指引下,本季度淘天的生态丰富度提升了。财报显示,本季度平台商家数继续录得同比双位数增长,并在过去4个季度连续保持双位数增长。淘宝依然是最有竞争力的所在,此外财报还提及本季度88VIP会员数超过3200万,平台有效保留并扩大高端消费群体。

随后的业绩财报会上,吴泳铭表示淘宝天猫今天仍是价值最高的购物平台和商家经营主阵地,“通过2024年的综合能力建设,我们对淘天重回增长非常有信心”。2024年阿里仍将扩大对淘天集团的投入。不过,在阿里所有业务中,淘天集团所面临的市场竞争也最为激烈,拼多多和抖音电商等强力对手都在蚕食淘天的市场。

另一大最高优先级业务的阿里云本季度的盈利能力大大提升了,在新任CEO吴泳铭聚焦“AI驱动、公共云优先”的策略下,阿里云减少了利润率较低的项目式合约类收入,促使公共云产品及服务收入健康增长,带动阿里云整体盈利能力提升,经调整EBITA为23.6亿,同比增长86%,并创下财年新高。

速卖通+菜鸟出海搭子,海外电商继续高增长

本季度,阿里巴巴成长最快的两大业务分别为国际数字商业集团和菜鸟,两项业务均可归因于阿里在跨境电商业务上的高增长。其中阿里国际数字商业集团收入同比增长44%至285.16亿,菜鸟收入同比增长24%至284.76亿。

在国际数字商业集团中,速卖通实现超过60%的季度订单同比增长,主要由旗下韩国电商平台Choice带动。2024年1月,Choice订单约占速卖通总订单量的一半,并持续高速增长。速卖通在韩国和西班牙市场分别成为了第二大的电商平台,旗下另一个产品Trendyol在巩固土耳其领先电商地位的同时,进一步将业务扩展至海湾地区。

菜鸟的高增长也主要源于跨境物流业务,跨境物流履约解决方案带动菜鸟收入实现了24%的增长,本季度,为支持跨境业务发展,菜鸟进一步拓展全球5日达优质物流服务的范围,本季度新增两个国家。全球5日达优质物流服务的订单量实现季度环比三位数的强劲增长。

在国际电商和跨境物流的强劲增长下,阿里国际数字商业集团和仍未上市的菜鸟,虽然优先级不高,但已双双超越阿里云智能集团,成为阿里巴巴体系内收入第二和第三大的业务板块。

本地生活集团继续减亏,优酷拖累大文娱扩大亏损

阿里巴巴本地生活业务和大文娱事实上成为这一轮交易绯闻的重灾区。过去一段时间,被讨论最多的是抖音正在同阿里谈判考虑交易饿了么,不过这遭到了抖音和饿了么双方的多次坚决否认。而在更早之前,市场也曾一度传出优酷集团资产可能会注入上市公司阿里影业。

在今晚举行的财报电话会上,阿里巴巴管理团队继续对饿了么传闻进行了澄清,“我们此前已经进行过辟谣,饿了么是近场(零售)非常重要的(布局)”。

从财报来看,阿里本地生活集团仍处在继续减亏的进程中,本季度本地生活集团收入同比增长13%至151.6亿,“由饿了么的健康增长和高德的高速增长所带动”,但仍亏损了20.68亿。

而此前一度实现盈利的阿里大文娱集团在优酷的拖累下再次回到亏损状态。本季度大文娱收入为50.4亿元,主要由阿里影业线下娱乐的强劲收入所带动,收入增长部分并未提及优酷,以及大文娱亏损同比2022年仍在扩大。

继续推动回购,总回购规模增至650亿美元

阿里巴巴方面认为,本季度集团收入稳健增长,核心业务战略聚焦,结构性调整收获初步成效。

阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭在财报中说:“在战略聚焦之下,我们收获了一个稳健的季度。集团最高优先级是让电商和云计算两大核心业务重燃增长动力。未来一年,我们将在改善用户核心体验上加大投入,以支持淘天集团重拾增长及稳固市场领导地位。我们将聚焦资源开发公共云产品,以及保持国际商业业务的强劲增长势头。”

在财报发布的同时,阿里巴巴宣布董事会已批准将股份回购计划增加250亿美元,有效期截至2027年3月底。这意味着未来三个财年,阿里巴巴仍有353亿美元的回购额度。过去的一年,阿里已经成为回购力度最大的中国互联网公司,而新的回购计划表明阿里仍在扩大回购规模。

此前的2022年3月,阿里巴巴宣布扩大回购,将当时的股份回购计划的规模扩大至250亿美元。2022年11月,阿里巴巴宣布,将股份回购计划另外增加150亿美元,将回购总规模扩大至400亿美元。此次再宣布扩大回购250亿美元,阿里巴巴回购总规模已经增至650亿美元。

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